常州澳弘电子股份有限公司 副总经理兼董事会秘书 耿丽娅 女士与出资者沟通

　　国金证券股份有限公司 出资银行部事务董事总经理、保荐代表人 江岚 女士与出资者沟通

　　国金证券股份有限公司 出资银行部事务董事总经理、保荐代表人 周海兵 先生与出资者沟通

　　问 出资者：请问陈述期内，公司出售费用别离为多少?占运营收入份额别离为多少?

　　答 澳弘电子刘振：您好!截止2107年、2018年底、2019年底，公司出售费用占运营收入比相对较低且安稳，出售费用别离1,514.67万元、1,857.84万元和1,885.16万元，别离占同期运营收入1.89%、2.22%和2.23%。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好，截止2017年底、2018年底、2019年底，公司期间费用率别离为12.60%、14.21%和12.46%，相对安稳。2018年度期间费用较上年同期添加1,775.72万元，添加17.56%，首要是办理费用添加所造成的;2019年度期间费用较上年同期削减1,363.28万元，下降11.47%，首要是办理费用、财务费用下降所造成的。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!陈述期内，公司双面板及多层板毛利率别离为28.20%、23.90%和24.45%，2018年度、2019年度根本相等，2017年度略高。一方面是公司双面板及多层板首要为双面板，商场竞赛相对剧烈，受覆铜板价格下降影响单位出售价格持续下降，2018年度、2019年度别离较上年度下降1.05%、5.85%。另一方面，2018覆铜板价格有所下降，用于双面及多层板的覆铜板收购单价较2017年度下降6.43%，受此影响虽然原资料本钱下降，但因公司产能缺乏委外加工量添加及环保投入等添加，委外加工本钱、制作费用添加更为显着，2018年度单位出售本钱随之添加4.87%;2019委外加工量进一步添加，委外加工本钱添加，但用于双面及多层板的覆铜板收购单价较2018年度下降13.78%，原资料本钱下降更为显着，2019年度单位出售本钱随之下降6.52%。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!公司单面板首要运用于家电范畴，在该范畴中公司事务规划相对较大，产能运用充分，竞赛优势显着。单面板出售单价、单位本钱受首要原资料覆铜板价格动摇影响较大，一般本钱改变反响相对较快，单价改变存在必定滞后性，由此影响单面板毛利率。

　　陈述期内，单面板毛利率别离为25.83%、30.63%和30.95%，2018年度、2019年度根本相等，2017年度略低，首要原因系2017年度覆铜板价格上涨较快，而产品价格改变相对滞后，致使单面板出售较2016年度添加12.74%的一起单位出售本钱较2016年度添加17.16%，因此毛利率略低;2018年度、2019年度受覆铜板价格下降影响，公司单面板出售单价别离较上年度下降0.09%、4.64%，同期单位出售本钱别离下降6.55%、5.09%，本钱降幅高于单价降幅，毛利率有所进步。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!截止2017年底、2018年底、2019年底，公司存货周转率别离为3.99、3.52和3.43，逐年下降，一方面公司事务规划添加，存货相应添加，一起，为应对首要原资料覆铜板价格上涨，原资料备货添加，存货周转率随之下降。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!截止2017年底、2018年底、2019年底，公司应收账款周转率别离为3.65、3.92和3.86，呈上升趋势，一方面公司事务规划添加，另一方面公司客户信誉较好，应收账款全体收回状况杰出。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!公司现金流较好，截止2017年底、2018年底、2019年底，运营活动发生的现金流量净额别离为3,895.91万元、12,404.75万元和14,196.02万元。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!截止2017年底、2018年底、2019年底，公司财物负债率(兼并)别离为44.34%、62.52%和47.97%。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!我国的PCB工业在最近几年坚持了持续性安稳添加，一起我国电子信息工业的迅速开展对配套的PCB产品需求量不断添加，使得欧美等区域的PCB工业接连向中国大陆搬运，工业搬运和内需商场扩展成为我国PCB职业开展的重要驱动力。依据Prismark的统计数据， 2009-2018年，中国大陆PCB职业的产量坚持了接连9年的添加，且职业产量占全球职业总产量比重也稳步进步。2018年，中国大陆PCB职业产量到达327.02亿美元，占全球PCB职业总产量的52.41%，PCB全球第一大出产基地的位置进一步安定。从职业产量增速上看，2008-2017年期间，中国大陆PCB职业产量年复合添加率为8.08%，远高于同期全球2.23%的年复合添加率。依据Prismark的猜测数据，2018到2023年中国大陆PCB职业总产量将坚持在4.4%的年复合添加率，略高于全球PCB职业总产量3.7%的增速。估计到2023年中国大陆PCB职业产量占全球比重将进步到54.3%，全球PCB产能持续向中国大陆搬运。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!从全球规划来看，因为PCB产品下流受众商场较广，工业受单一下业的影响较小，全球PCB职业总产量首要与微观经济状况联络严密。依据Prismark的统计数据，受2008年全球性金融危机的影响，全球PCB职业总产量由2008年的482.30亿美元降至2009年的412.26亿美元，同比下降14.52%;2010年，跟着全球经济企稳上升，全球PCB职业总产量升至524.47亿美元，同比上涨27.22%，且全球PCB职业总产量前史初次打破500亿美元大关;2011年至2016年期间，全球经济在低速添加中全体平稳，PCB职业总产量各年呈现小幅动摇;2018年，全球PCB职业总产量到达623.96亿美元，同比2017年添加6%。依据Prismark的猜测数据，估计2019年全球PCB总产量达637.27亿美元，同比添加2.1%;估计到2023年全球PCB总产量达747.56亿美元，2018-2023年全球PCB总产量年复合添加率将达3.7%，职业将坚持安稳添加趋势。谢谢!

　　答 澳弘电子耿丽娅：您好!本次发行后总股本不超越142,923,950股。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB产品出产具有技术杂乱、出产流程长、制作工序多的特色，这就需求PCB制作企业投入许多资金置办不同种类的配套出产设备，一起配套高端检测设备以保证产质量量的牢靠性。PCB设备大多比较贵重，如钻孔机、真空压合机等出产设备和通用检测机、AOI扫描机等检测设备单位投入均在百万元以上，全体投入金额巨大。此外，跟着职业环保要求的进步，回用水处理体系、净化空调工程以及通风与废气处理工程等必不可少的环保设备投入进一步加大了企业的固定财物投入。谢谢!

　　答 国金证券周海兵：您好，咱们期望出资者能够挑选运营稳健、具有中心的竞赛力，具有较高生长性的上市公司股票。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB制作归于技术密集型职业，其技术壁垒具体表现在以下几个方面：

　　PCB职业细分商场杂乱，掩盖的下流范畴较广，产种类类繁复，定制化程度十分高，客观上要求企业具有从事各类PCB产品出产的才干。其间包含依据运用终端不同对基材原料、层数、布线精度等技术参数进行专门的差异化处理，及相应的工艺道路和操控办法的规划与挑选。

　　PCB产品的制作进程工序许多，且每个工序参数的设置要求都十分严厉，出产进程触及电子、机械、计算机、光学、资料、化工等多个专业学科范畴，工序纷繁杂乱且多学科穿插，然后要求PCB制作企业在各个工序和范畴都具有较强的工艺技术水平。

　　跟着下流电子产品向着小型化、轻量化和多功能方向开展，客户对PCB产品提出更高的质量和技术要求。企业只要把握了先进的技术水平，具有较强的研制技术才干，才干持续满意电子产品的更新换代要求。谢谢!

　　问 出资者：公司的价值终究反映在股价上，请问你们估计公司开盘价会是多少?

　　答 国金证券周海兵：您好，全部要由商场决议。咱们信赖公司的股价在二级商场上能有超卓的表现。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB 厂商一般选用向下流客户直接出售为主、经过交易署理为辅的出售形式。企业一般先与下流终端客户签定结构性买卖合同和质量协议，约好产品类型、技术指标、质量标准、交货形式和结算方法等，在合同期内依据客户订单安排出产和出售。在交给方法上，分为寄售和直接交货两种形式。寄售形式下，企业依据客户需求进行出产并将货品运送至客户指定库房，客户领用货品后，货品的所有权搬运至客户。谢谢!

　　问 出资者：领导您好，作为券商，您给予公司在出资者联系办理方面有什么主张呢?

　　答 国金证券江岚：您好，出资者联系是现在上市公司中十分注重的一项作业，现在交易所也做了许多有利的准则建造协助强化出资者联系办理。咱们以为，经过与出资者树立杰出的沟通途径，能够使公司在本钱商场上愈加通明，更能取得出资者的信赖。咱们会主张公司注重和出资者的沟通沟通作业。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB职业的技术开展与下流电子终端产品的需求改变休戚相关。跟着电子信息工业的一日千里，新一代的电子产品朝着微型化、简便化和多功能方向开展，相应的促进了PCB产品向高精度化、高密度化、高性能化、高牢靠性方向开展。企业需在孔加工、图形制作、外表涂覆、外形加工等方面不断立异迭代新的加工及检测技术，包含导通孔细小化、导线精细化、进步阻抗性和散热性等。一起，劳动力本钱不断上升促进企业加大制作技术投入，推动出产制程自动化、智能化、信息化晋级改造。全球 PCB 工业不断注重环境维护与清洁出产，除了在日常出产中标准污染物处理并创立清洁出产形式，运用新式环保资料、进步工艺技术然后制作出节能环保的新式产品也将成为 PCB 职业的开展方向。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB职业关于原资料的收购一般是结合订单状况进行按需收购，原资料的收购具有收购频率高的特色，在按需收购的根底上企业为了保证产品准时交给，也会对一些通用的原资料(如覆铜板)进行必定量的备货。PCB厂商一般会挑选多家合格供货商进行长时间协作，防止对单一供货商的过度依靠。下流客户一般会向PCB厂商供给覆铜板合格供货商名录供PCB厂商从中挑选或是由两边洽谈确认覆铜板合格供货商，覆铜板收购具有必定指定收购的特色。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!PCB产品采纳“按单出产”的形式，依据接单形式，一般分为两类，批量订单和小批量多种类订单。批量订单的排产和出产周期一般在10-15天左右;小批量多种类订单的排产和出产周期则更短。消费电子、动力、电源等职业一般以批量订单为主。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!公司一直以来十分注重团队的建造，着重人才的培育，为获取更大的商场份额供给满足的人力资源，公司将加强技术人才的招聘与培育，一方面，公司经过招聘引入外部专业人才，另一方面，公司还加强对技术人才的培育，进步公司的研制才干和自主立异才干。经过企业内部培育、外部引入等方法公司得以招引更多优异人才，培育出一支以理论为根底，技术过硬的研制团队。

　　公司不定期对研制人员进行新技术、新工艺的事务培训，加强对现有研制技术人员和技术工人的培育，经过专业知识的学习保证公司研制方向能严密联络商场开展方向和技术革新方向。谢谢!

　　问 出资者：您好，请问能够介绍一下公司征集资金专项存储准则的树立及执行状况吗?

　　答 国金证券江岚：您好，为了标准公司的征集资金的办理，进步公司标准运作水平，维护公司和出资者的合法权益，公司已依据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规矩》《上市公司监管指引第2号上市公司征集资金办理和运用的监管要求》等法令、行政法规、部门规章、标准性文件及《公司章程》的有关规则，并结合公司实际状况，拟定了《征集资金运用办理办法》。

　　在征集资金到位后，公司将严厉依照《征集资金办理准则》的规则办理和运用征集资金。谢谢!

　　答 国金证券江岚：您好，新股上市带给本钱商场更充分的生机、新鲜的血液和新的出资时机。活泼的本钱商场会促进经济健康开展，谢谢!

　　答 国金证券周海兵：您好，公司的股票价格由公司的根本面和商场资金供求联系等多层要素决议，咱们也期望公司上市后会有杰出的股价表现，给出资者带来丰盛的报答。谢谢!

　　答 国金证券江岚：您好，出资者联系办理活动旨在经过有用的沟通和沟通，取得出资者的认同，最大化的表现公司的价值，并不是为了炒作股价。谢谢!

　　答 澳弘电子陈定红：您好!公司以“用科技产品进步人类生活质量”为任务;以“与世界级的优质客户一起生长，成为全球优异的、客户可信赖的制作企业”为愿景。秉承“恪守法令和商业道德标准;注重团队精神，信守纪律;进步安排功率，寻求职业标杆位置;专心产品实质，不断进步工业技术水平缓产品内在;坚持商场导向，寻求稳健和均衡的商场运营;实行企业的社会职责，承当社会责任;尽力成为受人敬重的协作伙伴和优异雇主”为价值观。在往后的开展中，不断寻求立异革新的工业技术，牢靠完美的产质量量，真挚交心的周到服务，成为细分商场的引领者和职业标杆，让全世界最好的电器产品、消费电子、网络通讯、电源体系、轿车电子等都挑选运用咱们的产品。让每一位曩昔、现在或许将来为咱们企业作业的成员感到美好与自豪，为股东争夺最大地出资报答。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!我国的PCB工业在最近几年坚持了持续性安稳添加，一起我国电子信息工业的迅速开展对配套的PCB产品需求量不断添加，使得欧美等区域的PCB工业接连向中国大陆搬运，工业搬运和内需商场扩展成为我国PCB职业开展的重要驱动力。依据Prismark的统计数据， 2009-2018年，中国大陆PCB职业的产量坚持了接连9年的添加，且职业产量占全球职业总产量比重也稳步进步。2018年，中国大陆PCB职业产量到达327.02亿美元，占全球PCB职业总产量的52.41%，PCB全球第一大出产基地的位置进一步安定。从职业产量增速上看，2008-2017年期间，中国大陆PCB职业产量年复合添加率为8.08%，远高于同期全球2.23%的年复合添加率。依据Prismark的猜测数据，2018到2023年中国大陆PCB职业总产量将坚持在4.4%的年复合添加率，略高于全球PCB职业总产量3.7%的增速。估计到2023年中国大陆PCB职业产量占全球比重将进步到54.3%，全球PCB产能持续向中国大陆搬运。谢谢!

　　问 出资者：请问募投项目“年产高精密度多层板、高密度互连积层板120万平方米建造项目”的可行性?

　　答 澳弘电子刘振：(1)国家相关工业政策大力度支撑印制电路板职业的开展;(2)公司注重出产工艺技术水平立异为项目供给质量保证;(3)我国印制电路板职业集中度的进步改进了商场竞赛环境;(4)公司职业影响力的进一步增强有助于商场的深度推行;(5)下业商场安稳开展为项目产能消化供给商场根底。谢谢!

　　答 澳弘电子刘振：您好!陈述期内，公司财物、负债规划添加较快，但结构根本安稳，偿债才干较强，财物负债率安稳。本次揭露发行股票后，公司财物负债率将大幅下降，流动财物份额将大幅上升，偿债才干将进一步进步。跟着征集资金的逐渐投入，公司财物规划将快速添加，财物质量、出产才干将进一步进步，公司在PCB制作细分职业抢先优势及全体竞赛实力将明显进步。财物规划、运营收入与赢利的添加，有利于公司商场规划的扩张和商场竞赛力的进步，财务状况将进一步优化。谢谢!

　　上海阿拉丁生化科技股份有限公司是集研制、出产及出售为一体的科研试剂制作商，业...[具体]