2021 年 8 月，国资委举行扩大会议，着重：针对工业母机、高端芯片、新资料、新动力轿车等范畴，加强要害中心技能攻关，工业母机坐落首位，体现出工业母机的重要性以及国家层面的注重。

　　2022年6月，深圳市发布了《深圳市人民政府关于开展壮大战略性新兴工业集群和培养开展未来工业的定见》及配套文件，清晰20个战略性新兴工业集群和8个未来工业开展要点，工业母机工业集群正是其间之一。

　　工业母机，又称机床，指的是制作机器的机器。工业母机是工业体系的柱石，为制作业供给加工配备，是制作业的“心脏”，因而工业母机关系着国家的战略位置，是体现国家归纳实力的重要根底性工业。

　　工业母机的开展水平代表着国家工业兴旺程度，更决议着未来智能制作的上限，工业母机已成为当今国际科技竞赛的要害范畴，因而说它是“国之重器”毫不为过。

　　机床类别很多，可按不同依据进行分类，按加工资料，可分为金属加工机床和木匠机床；金属加工机床可分为金属成形机床与金属切削机床，其间金属切削机床是机床最重要的细分子职业，约占国内金属加工机床消费比例的三分之二。

　　按有无数控系统，可分为一般机床、数控机床和加工中心（高度自动化的多功用数控机床）。与传统机床比较，数控机床具有高柔性、加工精度高、加工质量安稳、高出产率等长处，是机床职业未来开展趋势。

　　按产品档位，可划分为等级低机床、中档机床和高级机床，其间高级机床是指四轴及以上的加工中心，具有高精度、高杂乱性、高效高动态加工等特征，首要服务于动力、航空航天、轿车、军工等要点范畴。其间，五轴联动加工中心是杂乱、曲面精细零件加工的仅有手法，也是国外兴旺国家对我国封闭削减的要点技能范畴。

　　我国是制作业大国，我国制作业规划已接连13年位居国际首位。2022年，我国制作业添加值占到了GDP的27.7%，总量抵达33.5万亿元，占全球比重近30%。毫无疑问，制作业的快速开展和转型晋级，对工业母机的需求和要求都在进步。

　　我国也是机床出产大国和机床消费大国。依据德国机床制作商协会（VDW）计算，2021 年全球机床产量为 709 亿欧元（约 5119 亿人民币），我国机床产量约 218 亿欧元（约 1574 亿人民币），全球占比 30.8%，排名国际榜首位；其次为德国、日本、美国、意大利、 韩国，2021 年产量全球占比分别为 12.7%、12.6%、9.0%、8.0%、5.4%。

　　2021 年全球机床消费额为703 亿欧元(约 5076 亿人民币)，我国机床消费约 236 亿欧元(约 1704 亿人民币)，全球占比 33.6%，其次分别为美国、德国、意大利、日本、韩国，全球占比分别为 12.9%、6.4%、5.7%、4.6%。

　　我国机床职业起步相对较晚，国内机床工业虽大不强，高级产品亟待打破。在金属切削机床范畴，2021 年进口额约 312 亿人民币，进口依靠度约为35.3%，高级数控机床特别依靠进口，据前瞻研究院数据，2018年我国等级低数控机床的国产化率约为82%，中档数控机床国产化率约65%，在中低端机床产品现已根本完成了国产化，但高级数控机床国产化率仅约6%，仍是最显着的短板。

　　国内机床出产企业规划偏小，职业会集度有待进步，依据赛迪参谋数据，2019 年全球前九大机床出产商营收均超越 100 亿元，而国内机床出产企业规划遍及偏小，国内排名前十的上市公司机床业务收入规划遍及低于 50 亿元；即使是国内数控机床领军企业，其国内市占率依然很低，2020 年金属切削机床上市公司 CR5 缺乏 9%。

　　国内工业母机数控化率显着提高，但与兴旺国家距离较大。依据国家计算局数据，2021年我国数控金属切削机床产量为27万台，同比添加40.2%，金属切削机床的数控化率约44.9%，近几年来数控化率提高显着，但与全球兴旺国家多半左右的数控化率，还有较大的距离。

　　机床的更新周期一般为 10 年，从2021年开端进入一个新的添加周期。依据我国机床东西工业协会发表数据，全球机床消费于2011年抵达前史峰值1080.1亿美元，随后进入下降通道，到2021年出现反弹，同比添加了6%左右，跟着西方国家“再工业化”和机床更新周期的到来，未来3-5年机床消费规划会持续添加。

　　而国内亦是如此，2000-2011年，我国机床产出和机床消费均为高速添加，2011年抵达前史峰值，机床消费436.01亿美元，期间年均添加率23%，全球占比从9.90%添加到40.62%。机床产出315.32亿美元，期间年均添加率24.40%，全球占比从5.84%添加到2010年的29.63%。

　　随后也进入下降通道，2020年叠加疫情、动力供应削减等影响，机床商场根本抵达谷底。跟着疫情得到操控、机床职业设备更新需求、国产化代替、以及方针推进，2021年机床职业开端回暖，估计到2024年国内工业母机商场规划将打破5700亿元，其间数控机床规划将打破4000亿元。

　　2021年，深圳工业母机工业添加值已到抵达达217亿元，而且深圳开始构成集上游中心零部件、中游设备本体和下流使用较为齐备的工业链。而且在3C制作范畴的数控机床国内商场占有率较高，在锂电专用设备、半导体封测配备、显现面板中后道制程配备等方面具有必定优势。

　　宝安和龙华是深圳工业母机企业相对会集的区域，其间宝安区的工业母机企业和产量均居全市榜首，占比超50%，工业母机集群共有企业400余家。上一年发布的《深圳市20大先进制作业园区空间布局规划》显现，在深圳规划的20个先进制作业园区中，坐落宝安区、龙华区的3个先进制作业园区要点布局工业母机等工业集群。

　　在代表企业方面，深圳工业母机工业也是体现杰出，相关安排计算，深圳工业母机相关上市公司数量抵达20余家，专精特新“小伟人”企业数量在5家以上，两者处在国内抢先方位。代表企业有深圳创世纪、海目星、大族数控、长盈精细等。

　　深圳已将工业母机列为20大战略性新兴工业集群之一，并发布了《深圳市培养开展工业母机工业集群行动计划（2022-2025年）》，促进深圳工业母机工业集群加快开展壮大。

　　《行动计划》提出，到2025年，工业规划坚持较快添加，要点细分范畴产量规划不断添加，要点企业产量不断迈上新台阶，工业母机工业添加值抵达350亿元；新增1家省级或以上制作业立异中心、10家以上制作业“单项冠军”、专精特新“小伟人”、“独角兽”企业。

　　安排推行一批数字化使用演示工程，根本建成工业母机常识库和工艺库，根本建成以使用为中心的常识生态；建造若干检测认证、规范拟定等公共服务途径，工业母机配套支撑体系进一步健全，构成生态完善、链条完好、特征显着的开展格式。

　　而且《行动计划》有9处说到“高端”，“全力推进工业母机高端化提高”被列为四大要点使命之一。别的三大使命分别是全面推进工业母机数字化开展、加快培养数字化开展新业态、着力构建公共服务支撑体系。

　　以数控机床为例，工业链上游以铸件、钣焊件、精细件、功用部件、数控系统、电气元件为主，中游为数控机床制品，首要包含金属切削机床、金属成形机床及特种加工机床。下流包含轿车职业、传统机械工业、模具职业、工程机械、电力设备、轨道交通、船只制作、航空航天、石油化工、电子信息技能工业以及其它加工工业。

　　上游中三大中心板块首要是铸件、精细件和功用部件、数控系统。铸件首要是构成机床主体结构，在机床本钱中占到30%-40%，我国钢材铸件全体对外依存度较低，但使用于中高端机床部件的多种特钢资料仍需进口。精细件和功用部件部分已完成国产代替，但中高端机床所需部件仍需求从日本、德国等收购，特别是中心功用部件。

　　数控系统用于数控机床，也可用于原有机床的系统晋级和改造，首要包含操控设备、驱动设备和检测设备。数控系统是数控机床的大脑，占机床本钱的30%左右。现在国内中高端数控系统商场业首要被国外厂商主导，其间发那科、三菱、西门子2020年算计商场比例就达65%。

　　上游特色首要是高端数控系统、精细部件首要依靠进口，国产零部件在可靠性、安稳性、实用性等方面还需求打破。

　　中游则首要是机床制作，数控机床首要包含金属切削机床、金属成型机床、特种加工机床和其他机床，其间金属切削机床是职业首要产品，占比达53%，其他几类占比分别为29%、17%和2%。中游特色是国内工业母机中低端已根本完成国产化，但这部分利润率低，高端工业母机仍是首要依靠进口，这部分国产代替空间大，也是开展趋势之一。

　　下流使用范畴中，轿车排在首位，使用占比能抵达四成，其次是航空航天，占比在17%，别的模具制作和工程机械也是两大重要使用范畴，各自占比抵达13%和10%。

　　近五年，工业母机范畴融资事情并不多，算计只要72起，融资规划也不大，仅16.75亿元，这也与职业特色有关，从前文能够看出，机床范畴是真实高精尖范畴，技能门槛高、研制投入大、高专业分工、需求长时间堆集，而且产品迭代周期长，中高端商场还首要由国外企业主导，因而这是一个单靠本钱驱动作用不那么显着的范畴，因而投融事情不多也属正常。

　　不过从近几年趋势来看，工业母机范畴投融事情是在逐渐增多的，2021年融资规划创下新高的8.5亿元，2022年融资事情也抵达了21起，全体投融热度是在逐渐升温的。这与职业进入新的添加周期和近两年方针支撑力度加大是分不开的。估计未来几年，在方针引导和商场需求的推进下，工业母机投融资热度还会持续提高。

　　从细分范畴来看，投融事情首要会集在数控机床范畴，投融事情52起，占比达72%，融资金额达15.5亿元，占比达93.1%，其次是机床功用部件，融资事情有16起，别的数控系统范畴有4起事情，融资规划算计超1亿元。

　　从地域散布来看，投融地域散布和工业地域散布是分不开的，我国工业母机出现“小集合、大涣散”的格式，根本会集在长三角、珠三角、环渤海和中西部几个集合区，这些区域也是工业母机下流使用的集合区，因而投融事情业首要会集在这些当地。

　　广东、江苏、上海、北京和陕西是近五年融资事情和融资金额最多的五个省市，其间，广东融资事情数量最多，算计有15起，上海融资金额最大，算计有8.5亿元。

　　从城市散布来看，近五年融资事情前五分别是深圳、上海、北京、西安和南京，其间，深圳融资事情数量居首，共有12起，算计融资规划也排在第二，算计5亿元。

　　从终年次序来看，近五年工业母机范畴共有终年事情72起，其间未公开事情最多有38起，其次是新三板定增的19起，而B轮及B轮曾经仅7起事情，算计占比9.6%。

　　而在金额方面，融资金额首要会集在C轮和战略融资，两者算计12.5亿元，算计占比达74%。全体来看，工业母机范畴终年次序是比较靠后的，更倾向于扩展期企业，这也与职业自身特色符合。

　　从终年安排来看，近五年来参加工业母机范畴终年的安排并不算多，共有151家安排，而且绝大多数安排只出手了一次，仅有15家安排终年次数在两次以上，占比为9.9%，其间，代表安排有智数本钱、前海母基金、东方富海、红马本钱和北京通用终年等。

　　一是国产代替进入加快期，一方面，数控机床在国家战略安全中的位置重要，国家也在不断出台方针大力支撑数控机床开展，国外长时间技能封闭也在倒逼国内机床自主立异、自给自足，国内不少机床企业近年来在数控系统、功用部件精细零部件等方面获得打破、产品品质不断提高，比方华中数控、海天精工、创世纪等。

　　另一方面，在我国制作业转型晋级高质量开展的大布景下，新动力轿车、风电工业、航空航天等高端制作业范畴的强势开展有望反哺我国机床工业，带来更多的中高端数控机床需求，推进我国中高端机床进入国产代替加快期。

　　二是高端化开展，这一点其实是与国产代替相伴而行的，正如前文所述，国内涵中低端机床已根本完成了国产化，但高级数控机床仍是最显着的短板，国产化率缺乏10%，而高级数控系统和高级数控机床一向被兴旺国家严厉管控，特别是五轴联动机床对外实施技能封闭，因而高端化是必经之路；

　　方针中也是清晰指明晰这一方向，在当地层面，深圳的《工业母机行动计划》九次说到“高端化”并将其列为四大使命之一；国家层面，《我国制作 2025》将“高级数控机床”列为未来十年制作业要点开展范畴之一，《要点范畴技能道路 年，高级数控机床与根底制作配备国内商场占有率超越 80%。

　　高端数控加工中心、高端五轴联动数控机床等是要点打破的范畴，现在已有企业走在前面，比方科德数控、拓斯达等。未来也必将有越来越多企业朝这方面行进，经过高端五轴机床来提高产品竞赛力。

　　三是更多本钱重视，助力职业开展。从前文投融部分能够看出，尽管现在工业母机范畴投融资并不炽热，但全体出现逐渐上升趋势。现在工业母机职业开展前景清晰，商场空间可期，方针支撑力度大，是真实的“硬科技”赛道、高精尖范畴，再加上现在全面注册制行将实施，未来退出途径也在拓展，能够预见的是，接下来2-3年本钱的重视度会快速提高，将有更多的资金涌入，推进职业高端化和国产代替进程加快。